Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ 1 quỹ tiền số đang được quản trị khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi vấn đề quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng gây dựng có vẻ như đã lẩn trốn phần nhiều nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhị đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, mọi người Có thể xuất phát lựa chọn. Người mua ko nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kinh hãi đó", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ thêm vốn máu mặt vào thị trường tiền số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế dẫn đầu vào trái đất tiền vàng năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là căn nhà góp vốn đầu tư nguy hiểm của một số liên doanh khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay số tiền trong game mập mạp để đầu tư, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, mọi độ tuổi Rất có thể nền tảng tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, trình bày 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tiếng tăm của tớ vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định xác thực thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ mức đỉnh hơn 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường sẽ hồi phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ hàng loạt dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mới né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những siêu thị tài trợ mang lại giao thiệp của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy phản hồi về vụ việc.
Công ty môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC không thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc quy đổi của tiền ảo mã hóa. Họ làm việc giống như 1 bank, trợ giúp cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ gần như ngôi nhà giao thiệp dò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và sẽ cho vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời dễ dàng rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và Bởi vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Doanh Nghiệp này đã ngừng kinh doanh sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Nhà đầu tư của quỹ, Trong số đó với rất nhiều ngôi nhà dự án Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản và không thể lấy canvas.instructure.com/eportfolios/1333281/digitalvhpmarkhcms/Thm_Ha_10_T_USD_Ca_Th_Trng_Tin_M_Ha__T_mt_qu_tin_o_s_ang_qun_l_v_vn_hnh_khong_10_t_USD_ti_sn_Three_Arrows_Capital_vn_lao_dc_ti_b_vc_ph_sn lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm bởi tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào ý thức thân mỗi bên.
3AC vẫn vay từ những nhà cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 mà không cần thiết có bật mý tiềm lực trung tâm tài chính. Một chỉ huy doanh nghiệp lớn Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Nhiều tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống ở tuổi ngoài 20, bọn họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá giữa mọi phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập chúng ta đạt được tiếp tục tăng thêm trải qua không ít giao thiệp.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số chính thức phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền ảo mã hóa non nớt thậm chí là còn ẩn chứa Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng bạc tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được Giao dịch tốt hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì thế, 3AC vẫn theo một mánh lới thường nhật trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và mua sắm giao tức thì.
Họ còn tiếp một cơ hội nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Trước tiên được cho phép, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Doanh Nghiệp này từng giả tiền trong game mang đến 3AC và thiệt hại tới mức nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển to như 3AC đang dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm rộng. Grayscale bổ trợ mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể dễ dàng và đơn giản để kiếm tiền vàng bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những cổ phiếu đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này chính thức lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức khó khăn gay gắt kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền khác, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như 1 bản sao của Phố Wall - với tất tật tác dụng nhận tiền gửi, Giao dịch, vay và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định thêm - trên blockchain.
Để điều chỉnh quả đât, gần như nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang đến họ với những nút lãi suất vay thu hút hơn nhiều so với bank truyền thống cuội nguồn. Lúc Này, tương tự như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá Chi phí điện tử tụt dốc mạnh, phần đông ý tưởng DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà dự án.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to ko dừng lại sinh sống kia. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kỹ năng và kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể thực thi phần nhiều giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những căn nhà giao dịch thanh toán tiền điện tử Thông thường không tồn tại. Họ đã vay mượn kể từ đầy đủ tổ chức giải ngân cho vay gia tài nhân viên kỹ thuật số to lớn và cá thể giàu có, nơi có được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt minh bạch tin tức với phía cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào chúng ta cũng có thể thu thập được rất nhiều đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã tạm dừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này làm đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng tổng thể số tiền vàng 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp tin tức sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn riêng với gia tài quản lý và vận hành mà không hề áp đặt nấc tiền phạt thường mẫu mã xử phạt nào khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao tiếp Chi phí năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không như những thị ngôi trường khác, điểm phần đa khoản vay mượn thường xuyên vốn để kinh doanh hoặc tậu mái ấm, ý định về đòn kích bẩy tiền trong game điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, họ dường như không thanh toán giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền vàng mã hóa xuất hiện mọt tương quan với trái đất ở ngoài nghiêm khắc rộng so với trước kia. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của tần số này", Evgeny Gaevoy, nhà gây dựng Wintermute mang lại thường.
Trong bức tranh tươi đẹp của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người dùng kiên cố vẫn ko trốn tránh mất tiền, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về gia tài thế chấp của những người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này,