Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ một quỹ tiền ảo số đang được quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng gây dựng Dường như đang lẩn trốn đều nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong hai đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, đông đảo mọi người Có thể khởi hành mua. Người sử dụng ko nhất dụng cụ giảm cân kéo theo theo làn sóng kinh khủng hãi kia", Su Zhu chia sẻ.
Quỹ đầu tư chi tiêu máu mặt vào thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đi đầu vào quả đât tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là nhà Chi tiêu mạo hiểm của một vài Doanh Nghiệp khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu lớn tưởng để Chi tiêu, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Quý Khách thậm chí new chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, nói rằng 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan tiếng tăm của chính mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng đắn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin giảm kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ vô số dự án to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mở đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang lại thanh toán giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra comment về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với việc convert của tiền xu mã hóa. Họ vận hành như thể như 1 nhà băng, phân phối cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ mọi mái ấm giao tế dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và khiến vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tuyệt vời đơn giản và dễ hiểu rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này đang ngừng khởi động sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong số đó có vô tận mái ấm góp vốn đầu tư bình thường, đã biết thành ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất được ưa chuộng vày tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo tín nhiệm thân các phía.
3AC vẫn vay mượn kể từ những căn nhà cho vay vốn tiền vàng điện tử lớn số 1 nhưng không phải bật mí sức mạnh tài chính. Một chỉ huy liên doanh Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh mọi dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong độ tuổi ngoài 20, chúng ta nền tảng quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá thân phần đa phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường new nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với hy vọng thu nhập chúng ta đạt được sẽ tạo thêm qua không ít thanh toán.
Khi gia tài nghệ thuật số nền tảng tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non trẻ thậm chí còn còn ẩn chứa Nhiều thời cơ góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao hơn nữa 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ thông trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao ngay.
Họ còn nữa một thời dịp rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ đi đầu được chứng nhận, có thể chấp nhận được người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết nhà hàng nào là từng mang tiền tìm hiểu về blockchain trong game cho 3AC và mất mát tới mức nè
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm tiền để phát triển to như 3AC đang tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm rộng. Grayscale cải tiến sắm CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể tiện lợi nhằm kiếm tiền bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi bán những CP kia với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là tổ chức nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này mở màn lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm Chi phí không giống, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như một bản sao của Phố Wall - với toàn bộ công dụng nhận tiền vàng gửi, giao du, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh toàn cầu, phần đông nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token đến chúng ta cùng với những nút lãi vay mê hoặc hơn nhiều đối với nhà băng văn hóa. Ngay lúc này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, phần đa dự án Bất Động Sản DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng cung cấp lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những mái ấm thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão to ko dừng lại trong kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hành phần nhiều giao tế này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những ngôi nhà giao du tiền ảo điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đã vay mượn kể từ phần đa đơn vị giải ngân cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số to và cá thể ấm no, cùng lúc đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu rõ ràng tin tức với phía cho vay vốn.
"Điều làm tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách này họ hoàn toàn có thể thu thập được vô vàn đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những căn nhà gây dựng đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân quỹ này ĐK trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn nếu với tài sản quản lý mà không áp đặt nấc tiền vàng phạt hay hình thức xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các giám đốc điều hành từ là 1 số sàn thanh toán Chi phí điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu giúp trợ. Không tựa như các thị trường không giống, vị trí số đông khoản vay mượn thường dùng làm Marketing Thương mại hoặc chọn mua nhà, lời xin về đòn kích bẩy tiền xu năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đang không thanh toán giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ quan sát tiền trong game mã hóa với côn trùng đối sánh với quả đât phía ngoài nghiêm nhặt thêm so với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang lại thường xuyên.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người mua vững trãi vẫn ko thoát khỏi mất tiền, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm dưới mức đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của những người giải ngân cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải