Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ một quỹ tiền xu số đang được quản lý khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng gây dựng có vẻ như đang lẩn trốn phần đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong các hai đồng sáng lập đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, đa số mọi người Rất có thể bắt đầu mua sắm. Người mua ko nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng hoảng sợ hãi đó", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ Chi tiêu máu mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu vào toàn cầu Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà Chi tiêu mạo hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí to con để thêm vốn, vừa là Công ty u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, tất cả mọi người Có thể new sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, share 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tên tuổi của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ vô số dự án lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở màn né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những siêu thị tài trợ cho giao tiếp của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, mọi cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy lời bình luận về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với việc convert của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt tương đương như 1 nhà băng, phân phối cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ đầy đủ mái ấm giao thiệp tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành đã đẩy giá Chi phí điện tử lên và giúp vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp giản dị và đơn giản rằng số người mua tiền trong game điện tử sẽ nối tiếp tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Tổ chức này sẽ ngừng kinh doanh sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong số đó sở hữu thật nhiều ngôi nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã biết thành đóng băng account và chẳng thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm bởi vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào tin tưởng thân mỗi bên.
3AC đã vay từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền điện tử lớn nhất nhưng mà không yêu cầu tiết lậu sức mạnh tài chính. Một điều khiển siêu thị tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies sale Nhiều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống ở tuổi ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá giữa hầu hết phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi nhuận cùng với kỳ vọng thu nhập họ đã có được tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều thanh toán.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật số xuất phát phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền ảo mã hóa trẻ trung thậm chí còn tiềm ẩn Nhiều khả năng thêm vốn chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch cao hơn nữa 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì thế, 3AC vẫn đi theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và mua giao ngay lập tức.
Họ còn có thêm một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ lần đầu tiên được cho phép, được phép người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không có ai biết Doanh Nghiệp tài liệu về blockchain nào từng giả tiền xu cho 3AC và thiệt hại đến tầm nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm Chi tiêu to lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp rộng. Grayscale giúp sức mua sắm cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí rất dễ dàng để kiếm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những cổ phiếu đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này khởi đầu lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu nóng bức kể từ những thiết bị tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền xu khác, như đầu tư vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương đương như một bản sao của Phố Wall - cùng với tất tật tác dụng nhận tiền vàng gửi, giao tế, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh thế giới, phần nhiều nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token cho họ cùng với những mức tiên lãi quyến rũ rất nhiều đối với nhà băng nét văn hóa. Những lúc này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử giảm mạnh, hồ hết ý tưởng DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng được cung cấp tiên lãi tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của các căn nhà dự án.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko dừng lại trong đấy. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kiến thức về Chi phí điện tử cũng Có thể Tập luyện số đông Giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những căn nhà Giao dịch tiền điện tử Thông thường không tồn tại. Họ đang vay mượn từ phần đa nhà hàng cho vay vốn tài sản kỹ thuật số to và cá thể no ấm, đồng thời đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề với bên cho vay.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà bọn họ thậm chí thu thập được rất nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã ngừng hoạt động, những nhà gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì quái. Bản thân quỹ này làm đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn bộ số tiền 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng tin tức sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn đối với gia sản quản trị mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền xu phạt hay hình thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, giang san đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các giám đốc điều hành từ là 1 số sàn giao dịch thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không như những thị trường không giống, điểm đa số khoản vay Thông thường vốn để sale hoặc sắm mái ấm, sự đòi hỏi về đòn kích bẩy tiền trong game năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đã không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền xu mã hóa có mọt đối sánh cùng với trái đất ngoài trời ngặt nghèo rộng đối với trước đây. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự sinh ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute mang lại hoặc.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không có giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người dùng chắc cú vẫn ko tránh khỏi mất Chi phí, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Tăm tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về gia tài thế chấp của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay lớn số 1, mà thậm chí sinh sống sót thành