Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang quản trị tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng tạo nên Dường như vẫn lẩn trốn phần nhiều nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong nhì đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí xuất phát chọn lựa. Chúng ta không nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng hoảng sợ hãi kia", Su Zhu san sẻ.
Quỹ thêm tiền để phát triển huyết mặt vào thị trường tiền trong game số Su Zhu điều khiển 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đứng đầu trong trái đất tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là nhà Chi tiêu nguy hiểm của một số doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay mượn số Chi phí to con nhằm thêm vốn, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, nhiều người hoàn toàn có thể mở màn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, ra mắt 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tăm tiếng của tôi vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập chính xác thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS https://vhpmark.com/blockchain/ to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ mang đến giao du của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần đa cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý và phải chăng với sự convert của tiền ảo mã hóa. Họ làm việc giống như như 1 nhà băng, hỗ trợ cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay từ các mái ấm giao du mò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh nhẹn của ngành sẽ đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC rộ lên.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và vì vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Tổ chức này đã ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong số đó xuất hiện vô số căn nhà tài trợ Thông thường, đã bị đóng băng tài khoản cá nhân và không thể lấy lại cục bộ tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền vàng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy theo Lòng tin thân các bên.
3AC đang vay mượn từ những căn nhà cho vay tiền trong game điện tử lớn số 1 nhưng mà ko thiết tiết lộ tiềm lực trung tâm tài chính. Một hướng dẫn tổ chức tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Hầu như phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống tầm tuổi ngoài 20, chúng ta bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân đầy đủ phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta có trong tay sẽ tăng lên trải qua không ít thanh toán giao dịch.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mới phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền mã hóa non trẻ Không chỉ còn tiềm tàng Nhiều cơ hội đầu tư chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tiếp tốt hơn 50% so với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đang theo một mánh lới thường nhật trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao ngay lập tức.
Họ còn tồn tại một khả năng lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ đầu tiên được cấp phép, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không người nào biết đơn vị nào là từng đưa tiền vàng cho 3AC và thiệt hại mà đến mức này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm dự án to như 3AC đang mò ra Cách để mua CP GBTC với giá thấp thêm. Grayscale hỗ trợ sắm cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí rất đơn giản để tìm Chi phí bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đó cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản tài sản này khai trương lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức từ những hàng hóa tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game không giống, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như thể như một bản sao của Phố Wall - cùng với tất cả công dụng nhận tiền trong game gửi, giao tế, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh thế giới, số đông nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những nút lãi suất vay thú vị hơn nhiều so với bank truyền thống. Thời điểm này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng điện tử giảm tốc, các Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những căn nhà dự án.
Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão lớn không tạm dừng ở đó. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền xu điện tử cũng cũng có thể Tập luyện số đông giao tế này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những mái ấm thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử Thông thường không tồn tại. Họ vẫn vay kể từ phần nhiều siêu thị cho vay vốn tài sản nghệ thuật số to và cá thể no đủ, song song đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề với bên cho vay vốn.
"Điều làm tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là họ cũng có thể tích lũy được rất nhiều đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay vẫn ngừng hoạt động, những nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn bộ số tiền trong game 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu như với gia sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền xu phạt hay hình thức xử phạt nà không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao du tiền năng lượng điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không giống như những thị trường khác, điểm phần đông khoản vay Thông thường vốn để sale hoặc sắm nhà, ý định về lực bẩy tiền năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, họ đang không giao tiếp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét tiền trong game mã hóa xuất hiện côn trùng đối sánh tương quan cùng với toàn cầu nằm ở ngoài nghiêm nhặt hơn đối với trước đây. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hình thành của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến hay.
Trong bức tranh lý tưởng của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không có giao tiếp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người dùng chắc nịch vẫn ko tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên tài sản của mình sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Nổi tiếng và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao